Влияние золота: как доллар достиг успеха

Мы привыкли рассматривать золото и доллар как двух непримиримых соперников. Однако именно желтый металл помог доллару стать валютой номер один в мире.

Бреттон-Вудское соглашение

В середине 1944 года, когда исход Второй мировой войны был предрешен, главы государств задумались о восстановлении глобальной экономики. Для обсуждения этого вопроса представители 44 стран собрались на американском курорте Бреттон-Вудс.

На тот момент в США сосредоточились две трети мировых запасов золота, фактически обеспечив стране монополию на торговлю желтым металлом. Имея под собой прочную золотую базу, доллар стал главным резервным активом и определителем стоимости других валют.

Так возникла Бреттон-Вудская валютная система*, согласно которой, доллар обменивался на золото по фиксированному курсу 35 $ за унцию. Стоимость всех остальных валют, упомянутых в соглашении, устанавливалась в долларах. Зеленая банкнота стала преобладающим инструментом международных расчетов и основой денежных резервов большинства стран.

На фотографии: участники Бреттон-Вудской конференции.

Период расцвета

Золотодолларовый стандарт оправдал ожидания: мировая экономика ускорилась, расширились торговые отношения. Стабильные валютные курсы позволяли точно планировать бизнес-операции и прогнозировать прибыль.

Согласно статистике ООН, до войны объемы мирового экспорта составляли менее 30 миллиардов долларов. Благодаря Бреттон-Вудской системе эти показатели увеличились в несколько раз и к 1960 году достигли 127 миллиардов.

Последствия отказа от системы

В 1970-х годах американские золотые запасы уже многократно уступали объемам имеющейся в обороте валюты США. Бреттон-Вудскую систему сменила Ямайская*, при которой доллар перестал обеспечиваться ценным металлом. Валютные курсы стали определяться соотношением спроса и предложения на рынке и утратили стабильность.

Лишившись «золотой поддержки», денежная единица Штатов начала терять покупательную способность. По подсчетам Бюро статистики труда США, один доллар в 1970 году соответствует 6,62 доллара в 2020 году. В то же время стоимость золота за прошедшие 50 лет подскочила примерно в 42 раза.

На графике: с начала 2019 года стоимость желтого металла в долларах США выросла на 22%.

Без опоры в виде золота доллару становится все труднее удерживать мировое лидерство. По данным МВФ*, доля американской валюты в международных резервах сокращается последние 20 лет. Неудивительно, что влиятельные политики в США с восхищением отзываются о временах, когда могущество доллара базировалось на золоте.

Неподдельная ценность

В отличие от валют, золото ценно само по себе, поскольку это редкий и ограниченный в количестве металл. Во время кризиса или войны этот актив не обесценивается, а становится еще более востребованным. Наконец, золото не контролируется ни одним государством, и сегодня во всем мире его покупают так же охотно, как и столетия назад.

Обладание желтым металлом защищает владельца от экономических потрясений и предотвращает обесценивание накоплений. Недаром страны с самыми большими золотыми резервами обладают самыми мощными экономиками.

Подобным же образом благородный металл может обеспечить процветание любому человеку или семье. Создание личного золотого запаса — проверенный способ защитить сбережения и укрепить Финансовую Безопасность.

Глоссарий:

*Бреттон-Вудская валютная система — международная система организации денежных отношений и торговых расчетов (1944-1976 годы). Основной принцип: доллар США —международное средство расчетов, обеспеченное золотом.

*Ямайская валютная система (система плавающих курсов) — действующая международная система с нефиксированными курсами валют, определяемыми рынком, а не государством.

*МВФ (Международный валютный фонд) — специальное учреждение ООН, следящее за стабильностью мировой финансовой системы и предоставляющее кредиты государствам.